这轮由 AI 内存短缺驱动的涨价，正把内存厂商的定价权推到十年未见的高度。深潮导读：如果你持有内存、AI 硬件或半导体产业链相关资产，三星电子 7 月 7 日的二季度预告值得盯紧。市场一致预期其单季营业利润约 85.5 万亿韩元（约 559 亿美元），同比暴增约 18 倍，将超过苹果和英伟达同期，创全球科技公司史上单季最高纪录。DRAM 与 NAND 合约价一个季度跳涨 40%至 65%，三星三季度还要求 DRAM 再涨 20%。这轮由 AI 内存短缺驱动的涨价，正把内存厂商的定价权推到十年未见的高度。三星电子将于 7 月 7 日披露 2026 年二季度业绩预告，这份预告大概率会刷新...
即便是最坚定的加密信仰者也在悄悄减仓，等着 BTC 跌到 5 万美元再说。深潮导读：当 AI 股票每天都在涨，为什么还要买加密货币？这是作者最近和朋友聊天时听到最多的问题。即便是最坚定的加密信仰者，也在悄悄减仓，等着 BTC 跌到 5 万美元再说。这篇文章拆解了三种最常见的观望心态，以及它们可能在什么情况下改变——对投资者和从业者来说，这是理解当下市场情绪的一个难得的诚实样本。我花很多时间和朋友聊各自在投什么。投资是表达对未来信念的一种方式，所以关于投资的对话本质上就是在聊我们认为世界会走向哪里。还有什么比预测未来更有意思？最近经常被提起的话题之一就是加密资产。更具体地说，大家是否在...
看懂一家公司此前涨了多少，往往比看懂它这个季度赚了多少更重要。潮向导读高盛最新一份美股半导体二季度业绩前瞻里，给出了一个听起来有点拧巴的判断：几乎所有子板块的业绩预期都会被超预期完成，但这未必是好消息。原因很直接，费城半导体指数二季度涨了 88%，同期标普 500 只涨了 14%，这个差距已经把大部分利好提前计入股价。这份前瞻里真正值得读的地方，是高盛给出的具体评级已经开始和业绩预期本身脱钩。同样是预计超预期，有的公司被继续看多，有的公司却被下调到中性甚至看空，分界线不在业绩，而在股价此前涨了多少。高盛看多的三条主线分别是半导体设备、算力和存储。模拟芯片这条线也整体调高预期。算力受益...
解读比特币未来十年发展逻辑。未来十年，比特币最重大的发展变革，不会来自底层协议层的频繁改动，而是它在全球各行各业中拥有愈发重要的地位。底层基础层将趋于稳固，资本市场会持续深化，各类应用场景不断扩张，各类机构投资者将陆续入场，整个世界都会依托比特币搭建各类体系。比特币不是科技股，不是支付公司，也不是一款靠堆砌新功能来竞争的软件平台。比特币是一套货币网络。它的宗旨不是快速迭代、推倒重来，而是稳步运行、永不崩溃。这一本质区别，将定义比特币未来十年的发展路径。比特币是数字资本比特币已经打赢了第一场关键战役。全球越来越多人意识到，比特币是数字资本：具备稀缺性、耐久、易携带、可分割、可编程，还能...
TRON DeFi Summer 嘉年华 S1 赛季现已正式开启！首发注入 215 万美元先锋奖池与专属 Boost APR 加成，全面打造低门槛、高回报的去中心化财富盛宴。无惧市场周期波动，一场属于 DeFi 用户的财富狂欢正强势来袭！7 月 6 日，波场 TRON Eco核心 DeFi 协议携手 Binance Wallet，正式开启备受瞩目的“TRON DeFi Summer”盛典。 本次活动围绕 TRX、USDD、JST 以及 SUN 四大代币，通过两大赛季接力释放丰厚的专属 Boost APR 加成与价值 450 万美元的巨额空投奖励，旨在为用户打造一场低门槛、高回报的去中...
加密概念股波动远超比特币。Cathie Wood 执掌的 ARK Invest 6 月累计购入价值 7700 万美元的加密上市公司股票。根据 ARK 每日交易披露数据，在比特币四年最差月度行情中，该基金加仓 4400 万美元 Coinbase、2525 万美元 Circle，以及 820 万美元 Bullish。Wood 与多家机构多年来坚持同一套投资逻辑：加密上市公司为投资者提供合规渠道，无需直接持有比特币，就能分享加密行业周期红利。但 CryptoSlate 截至 7 月 2 日的行情数据分析，揭露了这条股票投资路径隐藏的巨大代价。9 家美股加密企业年化 30 日实际波动率区间为...
真正的国产替代机会，还要等 CPO 产业链成熟后、海外供应商遇到贸易壁垒限制时才会出现。潮向导读摩根士丹利这份 CPO 供应链报告打破了市场的美好幻想。市场现在讲 CPO 的故事是："AI 芯片流量爆炸→NVIDIA/Broadcom 需要共封装光学→Spectrum 交换机订单井喷→供应商受益"。但报告的供应链检查数据说了另一个故事：全球 CPO 交换机 2026 年出货量仅 23k 单位，2027 年才 59k，这比市场预期少一个数量级。真正的瓶颈不在技术创新（GlassBridge 很成熟），而在 TSMC 的 PIC 产能爬坡（2026 年仅 10kwpm...
去年 4 月特朗普宣布暂停多数对等关税前一天，他的投资账户一次性买入 327 只股票，投入资金超 360 万美元。美国政府本周公布的 2025 年财务信息文件报告不仅让大家看到，美国总统特朗普去年一年利用加密货币业务大赚超 10 亿美元，也首次完整展现了特朗普去年美股最剧烈波动时期如何精准炒股的轨迹。上述美国联邦政府道德办公室（OGE）公布的报告长达 927 页。一些美媒分析报告发现，在特朗普宣布全球对等关税前后，其投资账户连续数日进行了数百笔股票交易，并在关税暂缓前夕集中买入苹果、伯克希尔等蓝筹股；数月后，又在白宫发布 AI 行动计划当天，大举增持英伟达、微软、亚马逊等 AI 龙头...
风险厌恶消失的市场，散户狂欢还是暴跌前夜？深潮导读：防御性股票在标普 500 中的占比已跌至 17%，接近历史最低——这意味着什么？资深策略师 Jim Paulsen 用 60 多年的数据告诉你：每当投资者把"风险厌恶"扔出窗外时，市场往往离麻烦不远了。如果你的仓位里全是 AI 和科技股，这篇文章值得你认真读完。有时在股市中，投资者会围绕一个共同主题聚集，或同时避开某个重要部分。这种"羊群"行为往往提供了不应被忽视的重要信息——但也不一定要跟随。现在可能就是这样的时刻之一。在这轮牛市的大部分时间里，投资"羊群"一直涌入新时代...
产品暂不向美国投资者开放，SEC 员工声明也不等于正式规则。深潮导读：7 月 2 日，Ondo Finance 宣布将贝莱德标普 500 ETF（IVV）和美光股票代币化，成为 SEC 今年 1 月提出的「第三方托管模式」首个实际落地案例。底层股票留在传统托管体系内，代币持有人可通过 Broadridge 行使投票权。但产品暂不向美国投资者开放，SEC 员工声明也不等于正式规则。代币化股票在美国终于有了一个监管点头的版本。据 CoinDesk 报道，Ondo Finance 于 7 月 2 日宣布，在以太坊上发行贝莱德旗下标普 500 指数 ETF（IVV）和美光科技（MU）股票的代...