加密 YouTube 观看量 2026 暴跌七成，散户注意力危机正在改写下一轮周期。深潮导读：订阅数看起来还在，但观看量已经跌没了。加密 YouTube 六大头部频道的月观看量较 2025 年 1 月暴跌 27%到 79%，四家跌幅都在 75%左右。这不是个别频道问题，散户注意力正在从内容层集体退潮。比特币可以靠 ETF 和机构撑住价格，但没有散户回流的周期会是完全不同的剧本。下一个加密货币零售周期可能会在订阅用户数量开始变化之前，通过 YouTube 观看速度的增长来预示。老用户群体依然庞大。在一些最大的频道中，Coin Bureau 拥有 272 万订阅用户，Altcoin Da...
产业链逻辑正确，但定价空间已经狭窄。电子级氢氟酸，最近有点抢手。7 月 1 日，中国台湾《经济日报》报道，台积电、三星、SK 海力士都在抢购这种材料，供货商售价已经调涨了两到三成。简单来说，芯片制造时晶圆表面会生成一层氧化硅薄膜，必须用化学品把它精确溶掉才能往下做。电子级氢氟酸就是干这个的：溶解氧化硅又不损伤底下的电路，是晶圆清洗和刻蚀环节消耗量最大的化学品之一，业内称它为「化学钥匙」。氢氟酸的生产需要萤石加硫酸，霍尔木兹海峡航运受阻把硫磺价格推高，硫酸跟着涨，生产成本就上去了；韩国本土材料商被迫开始以高出年初约 40% 的溢价大规模向中国大陆增购原材料。顺着这条逻辑，A 股的氟化工...
市场正在把传统 DRAM 的紧缺，换算成 HBM 年度议价的上行空间。潮向导读高盛 6 月 30 日发布 DRAM 情绪指数月报，9 个指标中 7 个指向正向、1 个走平、1 个指向负向，综合判断"适度积极"，与 4 月持平。但真正值得注意的是两件事：DDR5 的涨价惯性在减弱，而 2027 年 HBM 的定价预期正在快速上修。DDR5 自 5 月以来现货涨了 20%，韩国 DRAM 出口 5 月再创历史新高，同比增幅 370%。南亚科技连续 10 个月营收三位数增长。但三星 DRAM ASP 的二阶导数已经转负，降了 48 个百分点，说明涨价加速度在变弱。高盛这...
2011 年，比特币第一次同时站在两个世界里：一个世界讲哈希、私钥、区块、算力和最长链；另一个世界讲交易所、毒品、捐赠、执法、密码泄露、用户损失和公共舆论。2011 年 6 月 19 日，一位比特币玩家坐在电脑前，反复刷新 Mt. Gox 的交易页面。屏幕上的光落在他的脸上，页面却迟迟不给一个让人安心的答案。几个月前，一枚比特币刚刚摸到 1 美元；到了 6 月，它已经冲到十几美元。论坛里有人计算财富，有人讨论挖矿，有人开始认真研究交易所和钱包。一个原本属于密码学邮件组和极客论坛的小实验，忽然有了能让普通人失眠的价格。那天晚上，他看的不是一段抽象的行情。他看见的是自己的账户，是挂在交易...
全球 WFE 的上升周期还没有走完，2026 到 2027 年的增长由 DRAM 和 NAND 的持续投资支撑。潮向导读伯恩斯坦 7 月 1 日发布全球半导体设备月度追踪。数据锚点是日本 SEAJ 的 5 月出货，日本设备商占全球 WFE 约 25%，数据有领先性。但报告最值得关注的不是日本，是美国和中国六家标的整齐划一的看多。美国 AMAT（525 美元）、LRCX（340 美元）、KLAC（197.5 美元），中国北方华创（680 元）、中微公司（500 元）、拓荆科技（580 元），六家全员优于大市。背后是同一个判断：DRAM 和 NAND 的资本开支正在推高全球设备需求，20...
所有「稳定买盘」承诺落空。深潮导读：比特币 ETF 正在经历上市以来最惨烈的失血。CryptoQuant 数据显示，2026 年内已有超 10 万枚 BTC 撤离 ETF，从去年 10 月高点算起累计流出逾 16 万枚，是 ETF 诞生以来最深的一次回撤。6 月单月净流出约 40 亿美元，创上市纪录，贝莱德 IBIT 一家占了近八成。两年前「机构稳定买盘」的叙事，如今连两年都没撑住。BTC 已跌破 6 万美元，年内最低见 58190 美元。比特币现货 ETF 曾被视为机构资金的稳定入口，现在这个入口正在反向抽水。据链上分析平台 CryptoQuant 数据，分析师 Darkfost...
需求还在，但赢家正在从拿到卡的变成能把卡转成可运营算力的。撰文：Rita潮向导读高盛 6 月 30 日发布月度 AI 项目脉搏报告，追踪 neocloud（新云厂商）、主权云和企业端的 AI 基建订单。6 月共追踪到 7 笔重要交易，总金额近 70 亿美元。涵盖波兰主权 AI 云 41 亿、印度 Yotta 主权云 20 亿、Vultr 选择 HPE 加 NVIDIA 部署 GB300 集群、日本 Datasection 在泰国部署 B200、加密矿场 AiOnX 转型 AI 算力中心。高盛同时上调了全球服务器市场规模预测以反映 AI 服务器机架爬坡和更高内存成本。SMCI 为了消化...
市场对 AI 投资周期的信心虽然动摇但并未倒塌。周一美股科技板块集体反弹，这场反弹的根本动力不是什么新催化剂，而是前五个交易日过度悲观的修正。特斯拉、谷歌、英伟达等权重股同步上扬，推动三大指数全线收涨，说明市场对 AI 投资周期的信心虽然动摇但并未倒塌。市场表现标普 500 涨 1.18%至 7440.43 点，纳指领涨 2.07%至 25820.144 点，道指涨 0.59%报 52182.74 点创新高。恐慌指数 VIX 跌 4.13%至 17.65。反弹幅度合理，没有过度狂欢的迹象。特斯拉涨 8.5%幅度最大，谷歌（周一正式纳入道指）涨近 5%，英伟达扭转五连跌后涨超 1%。S...
跟随 Jens 的分享，一起看看这位老贸易人眼中，全球贸易数字化卡了十几年的真正答案。早在 2015 年，包括世界经济论坛（WEF）、巴克莱银行等在内的多家机构就曾预言：在高摩擦的全球贸易系统中，区块链拥有极大变革潜力。以前，一笔跨境贸易，通常需要涉及 30 个利益相关方、36 份文件、240 份纸质副本数周时间的流转；而现在，肯尼亚的鲜花出口到欧洲，贸易单据只需不到 5 分钟即可获取。这就是区块链底层协议项目 IOTA 通过全球贸易数字化协作基础设施 TWIN 不断实现的效率。2025 年 5 月启动至今，TWIN 已在三大洲取得突破性进展：在非洲通过 TLIP 处理了超过 18....
这是一场涉及现货定价、权益归属以及底层托管垄断的复杂利益博弈。2026 年，CEX 密集上线美股交易产品，在行业前端制造了一场「用 USDT 无缝买卖 NVIDIA」的繁荣叙事。然而，撕开其丝滑的交易界面，去审视背后的法律关系与清算流程，你会发现这绝非一场简单的「RWA 资产革命」，而是一场涉及现货定价、权益归属以及底层托管垄断的复杂利益博弈。TL;DR三条路线分化：加密货币交易所美股产品路线分化为传统 API、Tokenized 与永续合约三路并行局面。Tokenized 模式高度依赖 Alpaca：垄断 94% 代币化美股清算，存在链上实时 vs 链下 T+1 的时间差风险，最终...