Crypto + AI 是否具备长期价值？TL;DR在人工智能蓬勃发展的背景下，我们需要从需求侧的角度来评估区块链行业：它解决了哪些现有系统无法解决的问题，以及它带来了哪些独特的能力？去中心化算力、去中心化存储的确存在数据主权、成本优势等合理逻辑，但尚未形成具备绝对说服力的技术优势，不足以让已深度绑定传统云服务商的企业承担切换风险。模型验证、隐私加密技术无法解决企业当下迫切的业务痛点，企业不会主动大规模落地；该赛道需求大概率会滞后于监管政策出台，欧盟 AI 法案便是典型先例：先出台标准，市场需求才会跟进。AI 智能体底层基础设施赛道的瓶颈不在于技术。主流企业现阶段重心是内部流程自动化...
高盛的逻辑很直白：盈利增长才是决定股价的硬道理，而北亚市场在这方面的领先优势，短期内不会改变。潮向导读高盛亚洲股权策略团队在 6 月底发布的下半年手册里，提了一个看似矛盾的观点：继续守着赢家，别去碰那些落后的板块。报告数据显示，MXAPJ 指数上半年涨了 21%，但几乎全是韩国和台湾科技股撑起来的。把这两个市场拿掉，亚洲其他地区其实是跌了 9%。高盛的逻辑很直白：盈利增长才是决定股价的硬道理，而北亚市场在这方面的领先优势，短期内不会改变。所以下半年关键是看已经涨起来的这些硬件和芯片企业，能不能继续交出盈利。上半年的赢家集中度有多高看数据，MXAPJ 指数上半年涨 21%，但这个涨幅的...
玩 Meme，GMGN 依旧是最好用的。周末，Meme 赛道再现黑马。根据 GMGN 数据，Meme 顶流 KOL Ansem 概念相关代币 $ANSEM 今日凌晨市值一度突破 1 亿美元，24 小时涨幅 693.7%，过去两日最高涨幅超 300 倍。伴随暴涨，一瞬间社媒上多了很多分享 CA、分析走势、晒收益截图的人。但在热闹之下，你似乎总是那个最后看到机会的人：社媒刷到盈利晒单，时机已晚太多；打开群友发来的 CA，标的已进入情绪扩散的后半段。在每天几万个新币的 Meme 市场，买入按钮并不稀缺，稀缺的是按下按钮前，如何更快看到机会。工具已经有很多，但玩家们真正依赖的，只有那几个。玩...
存储芯片行业的周期性魔咒真的被打破了吗？深潮导读： 美光（Micron）股价一个月暴涨 236%，市值一度超越 Meta 和特斯拉，逼近 1.27 万亿美元。AI 数据中心对存储芯片的疯狂需求制造了「RAMageddon」级别的供应危机，美光 Q3 营收同比翻四倍至 414.5 亿美元。华尔街押注它是下一个英伟达，但存储芯片行业的周期性魔咒真的被打破了吗？总部在爱达荷州博伊西的存储芯片制造商美光（Micron），成了华尔街的新宠。这段热恋能持续多久，很大程度上取决于 AI 驱动的存储芯片供应紧缺还能维持多长时间。美光声称已经为长期稳定做好了准备，即使需求骤降或供应过剩也能扛住。华尔街...
十余家巨头 7 月集体提价，AI 需求挤占全产业链产能。深潮导读：进入 7 月，全球半导体产业链迎来新一轮集体涨价。村田、英飞凌、德州仪器等十余家巨头宣布自 7 月 1 日起上调产品价格，涨幅最高达 40%。三星集团同日公布未来十年 1000 万亿韩元（约 6480 亿美元）韩国本土投资计划，芯片制造为核心去向。A 股半导体板块今日延续涨势，银河微电 20cm 涨停。AI 算力需求正在重写全球半导体产业链的定价规则。据证券时报、21 世纪经济报道等多家媒体报道，自 7 月 1 日起，英飞凌、德州仪器（TI）、村田、扬杰科技等十余家半导体及电子元器件头部企业将集体执行新一轮涨价，覆盖从...
美银的观点提供了高置信度的中短期框架，但2027年以后的预测确定性在快速下降。潮向导读美光科技最新财报给华尔街一个意外：5月季度收入410亿美元，同比暴增346%。但比数字本身更惊人的是美光对8月季度的指引，达到500亿美元，环比继续增长21%。这家公司的毛利率达到85%、运营利润率81%，两项均创历史纪录。五年平均运营利润率不足20%的存储行业，现在头部公司可以做到80%以上。美银证券分析师Simon Woo团队在6月26日的全球存储科技周报中提出一个大胆判断：这是结构性的盈利增长，行业超级周期可能持续到2027年，甚至延伸到2030年。五大结构性变化支撑长周期判断第一是芯片短缺可...
后量子时代来临，加密货币基础设施安全成核心议题。量子技术持续影响加密货币政策讨论，随着「Q 日」（量子计算机破解现有加密算法的临界点）日益临近，这一话题热度不断上升。加密市场即将迎来又一个快节奏的夏季：比特币仍在寻找坚实底部，期待潜在反弹；同时，CLARITY 法案在立法辩论的各个阶段稳步推进。这些动态发生之际，关于人工智能的辩论、争议和更广泛的政策讨论继续主导头条新闻和投资趋势。此外，加密超级 PAC「Fairshake」在初选政治中仍保持强大影响力，其关联组织 Protect Progress 为马里兰州第五国会选区候选人 Adrian Boafo 投入 550 万美元支持。这一...
依托人性惰性布局比特币，这款产品暗藏三大致命隐患。掌控他人资金最简单的方式，就是等对方放松警惕、疏于关注。金融机构很大一部分收益，纯粹就建立在人们的拖延惰性之上。多年前，两位经济学家 Richard Thaler 与 Shlomo Benartzi 就得出一个结论：费尽口舌说服他人是徒劳之举。与其费尽心思争辩取胜，不如设计规则，利用人们什么都不做时产生的行为惯性改变其选择。显然，主动勾选「退出」选项这件事，大多数人都懒得操作。如果需要手动填写表格才能参与退休储蓄计划，最终参与人数不足半数；可一旦将参保设为默认，想要退出必须手动操作，参与率瞬间突破 90%。各类自动续费订阅也是同理，超...
传统金融正在推动加密基础设施收购浪潮。深潮导读：BTC 持续下跌正在逼迫加密公司大规模裁员，但同时也催生了行业史上最激进的并购潮——2026 年上半年交易额达 94 亿美元，是去年同期的 26 倍。传统金融机构不再自建基础设施，而是直接买下牌照、托管和支付轨道，这种分化揭示了熊市中资本的真实流向。比特币的长期下跌正迫使加密货币公司裁员、自动化更多工作，并放弃上一轮牛市中制定的扩张计划。与此同时，这也创造了行业历史上最繁忙的收购时期之一。2026 年第二季度，加密货币并购交易达到 72.3 亿美元，高于第一季度的 21.4 亿美元。两个季度的交易总额达到 93.7 亿美元。Crypto...
美联储理事沃勒把稳定币纳入美元国际角色的研究议程。深潮导读：美联储理事沃勒在 6 月 22 日的会议上，把稳定币从加密市场工具升级为美元政策研究对象。这意味着当 USDT 和 USDC 的规模大到足以影响短期国债需求、银行融资和全球美元流动性时，它们已经不再只是私人代币，而是美联储必须纳入监控的美元传导渠道。美联储理事克里斯托弗·沃勒在央行 6 月 22 日的美元会议上，将稳定币纳入美联储关于美元国际角色的研究议程。这很重要，因为美元代币会影响银行融资、短期国债需求，以及全球用户如何获取美元流动性。现在的问题是，增长来自海外需求还是银行存款替代，以及储备和赎回机制能否经受考验。稳定币...