三位地区联储主席在通胀与利率走向问题上释放出较为鹰派的信号。美联储官员美东时间 4 日周四密集发声，三位地区联储主席在通胀与利率走向问题上释放出较为鹰派的信号。他们表示，美联储当前面临的核心抉择是保持耐心、维持利率不变，还是主动加息以压制持续偏高的通胀。其中一位官员明确指出，AI 目前既未推高也未压低通胀，对短期货币政策决策影响有限。堪萨斯城联储主席施密德（Jeffrey Schmid）直言，通胀是当前美国经济面临的头号风险，并首次公开将加息纳入政策讨论，不再提及降息。旧金山联储主席戴利（Mary Daly）则表示，货币政策当前处于合理位置，但经济不确定性过高，提供前瞻指引可能对市场...
高盛画的饼能否兑现，市场很快就会给出第一轮判决。深潮导读：高盛向潜在投资者展示预测称，SpaceX 旗下 AI 业务收入将从 2025 年的 32 亿美元飙升至 2030 年的 3220 亿美元，增长约 100 倍。这份预测出自 SpaceX IPO 的主承销商之手，而该业务 2025 年实际运营亏损高达 64 亿美元。晨星同期给出的公允价值仅 7800 亿美元，不到 IPO 目标估值的一半。SpaceX IPO 路演本周正式启动，高盛作为主承销商向潜在投资者抛出了一组令人瞠目的数字。据英国《金融时报》6 月 4 日报道，高盛预计 SpaceX 旗下 AI 业务（即合并后的 xAI...
$1.75 万亿，买还是等？6 月 12 日，SpaceX 将以$135/股的价格在纳斯达克挂牌，代码 SPCX，对应估值$1.75 万亿。这是人类资本市场史上最大的 IPO。Fidelity、Robinhood、嘉信理财均已开放散户认购，30%的份额留给个人投资者，门槛低至$2000。也就是说，几乎所有美股账户持有人都可以参与。问题随之而来：该买吗？什么时候买？没有人能给出标准答案。但围绕这场 IPO，市场已经形成了几种清晰的策略框架，每种策略背后有各自的逻辑、赌注和历史参照。以下逐一拆解，供读者根据自身风险偏好做出判断。关键时间节点：6 月 11 日：IPO 定价$135/股6...
把 AI 计算搬进太空，只有我们能做到这一点。6 月 4 日，SpaceX 正式启动 IPO 路演。62 页 PPT，555.6 百万股，每股$135，募资$750 亿，目标估值$1.75 万亿。如果一切按计划推进，6 月 11 日定价，6 月 12 日在纳斯达克挂牌交易，代码 SPCX。这将是人类资本市场史上最大的一次 IPO，超过沙特阿美，超过阿里巴巴，超过一切。高盛、摩根士丹利、美银、花旗、摩根大通五大投行联合承销，21 家机构参与分销。马斯克本人锁定期 366 天，其他内部人士的解锁从 2026 年 Q2 财报后开始分批释放，Fidelity 向所有持有$2000 以上账户的...
AAOI 在 6 月 4 日的逆势走强，不应被解读为 AI 估值担忧的反例，而恰恰是市场开始在 AI 板块内部进行「分化定价」的早期信号。美东时间 6 月 4 日，美国科技股遭遇博通财报指引引发的剧烈震荡，AI 估值叙事首次出现裂缝。博通公布的 FY2Q 业绩本身并不差，营收 222 亿美元、EPS 2.44 美元均跑赢一致预期，AI 半导体业务同比增长 143%。但其对当前季度的指引未能匹配市场已经被推高的预期，CEO Hock Tan 还在电话会议中透露，主要定制芯片客户谷歌可能分散供应链，并表示芯片业务的扩张将拖累毛利率。这一组合击穿了过去数月支撑 AI 交易的核心叙事，资金当...
ZEC 的下跌正好需要一个催化剂，黑天鹅就来了。Zcash（$ZEC）作为最老牌的隐私保护加密货币，长期以“可验证隐私 + 固定 2100 万供应上限”为核心叙事。但最近，一场由目前尚未公布的最强模型 Claude Opus4.8 辅助发现的严重漏洞瞬间打破了这一信任基础：Zcash 设计里的 Orchard 隐私池，存在伪造 ZEC 并增发的可能性。具体情况是，安全研究员 Taylor Hornby 受 Shielded Labs 委托进行加密协议审计时，使用 Anthropic 刚刚发布的 Claude Opus 4.8 模型，成功在本地环境中生成了无限量、完全无法检测的假 ZE...
麦肯锡预测到 2030 年人工智能代理将在全球消费者商业交易中促成 3 万亿至 5 万亿美元的交易。今年三月，OpenAI 关闭了一项允许 AI 代理代表用户购物的功能。自推出以来，短短五个月内，只有不到 30 家 Shopify 商家使用过这项功能。支付基础设施本身并无问题，问题在于缺乏确保流畅购物体验的规则。代理可以购买哪些商品、谁来收取销售税、如何识别欺诈行为、谁来处理退货——所有这些问题都未得到妥善解决。为代理提供钱包或构建支付基础设施相对容易。但要让个人或企业能够以可信且受监管的方式使用代理人进行消费却并非易事。只有可编程性和规则才能确保可信的环境。这种治理层面的缺失，为代...
Jeff Yan 表示，Hyperliquid 的终极目标是承载所有金融业务。二月份的一个周六，当对冲基金商品交易员 Vala Zeinali 的手机亮起，传来特朗普总统宣布对伊朗进行空袭的消息时，他立刻打开了 Hyperliquid 网站。作为一个去中心化加密交易平台，Hyperliquid 全年无休、全天候开市。今年以来，它已然成为华尔街短线交易者的首选阵地。每逢美股休市的周末，投资者可在此提前建仓或平仓，抢在美股开盘前锁定收益。早在 2026 年初预判中东或将爆发地缘冲突时，Zeinali 便投入四位数资金布局原油衍生品。空袭消息落地后原油价格暴涨，他随即在 Hyperliqu...
牺牲极少的流动性，换取更高的信用。策略首次以独立 8-K 的形式披露卖出比特币，引发市场对「Saylor 是否开始转向」的猜测，BTC 价格也一度跌破 7.2 万美元。但这篇文章的核心判断是：这不是信仰动摇，而是正在进行刻意设计的资本结构示范。卖出 32 枚 BTC 只占总持仓的 0.004%，却向评级股机构、信用分析师和优先明确提供一个信息——必要时，策略愿意动用比特币储备来维护优先级融资工具的安全性，而这首要的是在为未来继续融资、继续买币铺路。策略在 5 月 26 日至 5 月 31 日期间卖出了 32 枚比特币，成交均价为每枚 77,135 美元，总计套现约 250 万美元。公...
建议投资者保持灵活仓位，关注供应链与能源板块机会，同时警惕AI泡沫化讨论对科技估值的影响。一、热点要闻美联储动态美联储褐皮书与官员表态凸显政策平衡挑战褐皮书显示12个辖区中10个经济呈轻微至温和增长，能源成本成为通胀主因并外溢至多个领域，消费者信心走弱，就业市场维持低招聘低裁员格局。纽约联储主席威廉姆斯强调当前政策位置适当，既无加息也无降息必要，视能源价格上涨为一次性效应。 中东局势推高能源价格，叠加服务业价格压力，可能延缓美联储宽松节奏，短期支撑美元并压制风险资产。国际大宗商品中东紧张局势支撑油价，能源成本传导通胀地缘风险推动油价走高，霍尔木兹海峡潜在重开成为关键变量。特朗普表示美...